🧮 Nasıl Hesaplanır? Hesaplama Yöntemi
CAGR (Compound Annual Growth Rate / Bileşik Yıllık Büyüme Oranı), bir yatırımın belirli bir zaman aralığında her yıl sabit bir oranda büyüdüğü varsayımıyla hesaplanan yıllık ortalama getiri oranıdır. Finans dünyasında yatırım performansını karşılaştırmak için en yaygın kullanılan metriklerden biridir. CAGR, yatırımın başlangıç ve bitiş değerleri arasındaki toplam getiriyi, yıl sayısına göre yıllıklandırılmış (annualized) bir orana dönüştürür. Bu sayede farklı sürelerdeki yatırımların performansını elma ile elma karşılaştırması yaparak değerlendirebilirsiniz. Örneğin 5 yılda %100 kazanan bir yatırım ile 3 yılda %60 kazanan bir yatırımın hangisinin daha iyi performans gösterdiğini CAGR sayesinde objektif olarak karşılaştırabilirsiniz.
Toplam Getiri (%) = ((Bitiş Değeri − Başlangıç Değeri) / Başlangıç Değeri) × 100
Örnek: 10.000 TL'lik bir yatırım 5 yılda 30.000 TL olmuşsa → CAGR = (30.000 / 10.000)(1/5) − 1 ≈ %24,57
Bu araç yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve profesyonel finansal danışmanlığın yerine geçmez. Yatırım veya kredi kararlarınızı vermeden önce bankanız veya bir finansal danışmanla görüşmenizi öneririz.
❓ Sıkça Sorulan Sorular
Basit getiri oranı, toplam kazancı başlangıç değerine bölerek bulunur ve yıllara bölünmez. Örneğin 5 yılda %100 kazanç basit getiride %100 iken CAGR yaklaşık %14,87'dir. CAGR, paranın zaman değerini ve bileşik büyüme etkisini hesaba katarak yıllık ortalama bir büyüme oranı sunar. Bu nedenle farklı vadelerdeki yatırımları karşılaştırırken CAGR kullanmak çok daha sağlıklı sonuç verir.
Evet. Bitiş değeri başlangıç değerinden düşükse CAGR negatif olur. Bu, yatırımınızın dönem boyunca değer kaybettiği anlamına gelir. Örneğin 10.000 TL'lik bir yatırım 3 yıl sonra 8.000 TL'ye düşmüşse CAGR yaklaşık -%7,17 olur. Negatif CAGR, yatırımın o dönemde zarar ettiğini gösterir.
Hayır. CAGR yalnızca başlangıç ve bitiş değerlerine bakar. Ara dönemdeki fiyat dalgalanmalarını, volatiliteyi veya ek para giriş/çıkışlarını hesaba katmaz. Bu nedenle CAGR, yatırımın dönem boyunca 'düzleştirilmiş' bir ortalama büyüme oranını verir. İki yatırım aynı CAGR değerine sahip olsa bile risk profilleri (volatilite) çok farklı olabilir.
CAGR, hisse senedi, yatırım fonu, BES (Bireysel Emeklilik Sistemi), gayrimenkul, şirket gelirleri, portföy performansı gibi zaman içinde değer değiştiren tüm varlıkların performans karşılaştırmasında kullanılır. Ayrıca şirketlerin yıllık büyüme oranlarını, pazar büyüklüğü artışlarını ve ekonomik göstergelerdeki değişimleri ifade etmek için de yaygın olarak kullanılır.
CAGR, bileşik getirinin yıllık ortalama versiyonudur. Bileşik getiri toplam kazancı gösterirken CAGR bunu yıllık bir orana dönüştürür. Örneğin 10.000 TL'nin 5 yılda 30.000 TL olması durumunda toplam bileşik getiri 20.000 TL iken CAGR %24,57'dir. CAGR sayesinde farklı sürelerdeki yatırımları aynı bazda karşılaştırabilirsiniz.