Tahvil ve Alış Bilgileri
Sabit kuponlu, düzenli dönemli ve vadede %100 anapara ödemeli tahviller içindir. Fiyatları 100 nominal başına, tutarları seçilen döviz cinsinden girin.
Sıradaki kupon tarihi vade ve ödeme sıklığından otomatik bulunur. Bilgiler tamamlandığında sonuçlar güncellenir. Kupon günündeki alışta o günün kuponu gelecek ödemelere dahil edilmez. Tahvilin gün sayımını ve takvimini ihraç belgesinden kontrol edin.
Kupon ve Getiri Özeti
Hesaplamak için tahvil ve alış bilgilerini girin.
Oranlar vergi öncesidir. Cari getiri yalnız yıllık kupon / temiz tutar oranıdır. Nakit kazanç yıllık getiri değildir ve kuponların yeniden yatırılmasını içermez.
Gelecek Kupon ve Anapara Ödemeleri
Bütün tutarlar seçilen para birimindedir. Ödemeler tatil günlerine göre kaydırılmaz.
| Tarih | Kupon | Anapara | Toplam |
|---|---|---|---|
| Ödeme takvimi için bilgileri girin. | |||
Nasıl Hesaplanır? Hesaplama Yöntemi
Sabit kuponlu, düzenli dönemli ve vadesinde nominal tutarın tamamını ödeyen bir Eurobond için hesaplanır. Valör, ödemenin gerçekleştiği alış tarihidir. Kupon tarihleri vade, ödeme sıklığı ve takvim kuralından geriye doğru otomatik oluşturulur; valörden sonraki ilk kupon sonuçta gösterilir. Valör günündeki kupon ödenmiş kabul edilir ve gelecekteki akışlara eklenmez. Aynı gün kuralında vadenin ayın günü esas alınır; kısa aylarda son güne inilir. Ay sonu kuralında bütün kuponlar ay sonundadır. Tatil/iş günü kaydırması, düzensiz kupon, erken çağrı, değişken kupon ve temerrüt modellenmez. Actual/Actual yöntemi düzenli kupon döneminin gerçek günlerini kullanır. 30E/360 Avrupa yönteminde ayın 31. günü 30 sayılır; yıl 360 gündür. Bu yöntem 30/360 US ve 30E/360 ISDA ile aynı değildir. Tahvilin ihraç belgesindeki yöntemi seçin. YTM, gelecekteki kupon ve itfa ödemelerinin bugünkü değerini kirli alış tutarına eşitleyen dönemsel orandan sayısal olarak çözülür. Masraflı getiri aynı akışları masraf dahil maliyete eşitler. Gösterilen oranlar vergi öncesidir; kur değişimi dahil değildir. YTM garantili kazanç değildir; vadeye kadar elde tutma, ödemelerin zamanında yapılması ve kuponların aynı getiriyle yeniden yatırılabilmesi varsayımıyla yorumlanır. Nakit toplamı ve kazanç yeniden yatırım içermez. Tutarlar yalnız gösterimde iki ondalığa yuvarlanır.
Actual/Actual birikmiş faiz = Kupon × Geçen gerçek gün / Dönemin gerçek gün sayısı
30E/360 birikmiş faiz = Nominal × Yıllık kupon oranı × Geçen 30E gün / 360
Kirli tutar = Temiz tutar + Birikmiş faiz
Alış maliyeti = Kirli tutar + Alış masrafı
Kirli tutar = Σ Nakit akışıᵢ / (1 + y / m)w+i−1
m = Yıllık kupon sayısı; w = Sıradaki kupona kalan gün / Dönem gün sayısı
Yıllık bileşik eşdeğer = (1 + y / m)m − 1
Cari getiri = Yıllık kupon tutarı / Temiz alış tutarı
Yeniden yatırımsız nakit kazanç = Gelecek toplam kupon + Nominal − Alış maliyeti
Bu araç yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve profesyonel finansal danışmanlığın yerine geçmez. Yatırım veya kredi kararlarınızı vermeden önce bankanız veya bir finansal danışmanla görüşmenizi öneririz.
Sıkça Sorulan Sorular
Kupon oranı nominal üzerinden ödenen yıllık faizi belirler. Vadeye kadar getiri (YTM) ise alış fiyatını, kalan kuponları, birikmiş faizi ve vade sonundaki anapara ödemesini birlikte değerlendirir. Nominalin altında veya üstünde alışta bu oranlar farklılaşır.
Temiz fiyat birikmiş faizi içermez; kirli fiyat içerir. Fiyat 100 nominal başına girilir: 98,50 fiyat, 1.000 USD nominal için 985 USD temiz veya kirli tutar demektir. Kirli fiyat seçildiğinde birikmiş faiz ikinci kez eklenmez.
Bu hesaplama aracı, vade tarihi, ödeme sıklığı ve aynı gün/ay sonu kuralından düzenli kupon takvimini otomatik olarak oluşturmaktadır. Valörden sonraki ilk kupon sonuç özet tablosunda gösterilir. Bu nedenle kupon tarihini girmenize gerek yoktur. Tahvilin gerçek takvimini ihraç belgesinden kontrol etmelisiniz. Düzensiz ilk veya son kuponlu tahviller bu hesaplamada kapsam dışı tutulmuştur. Valör kupon günüyse o günün ödemesi geçmiş sayılır; sıradaki kupon bir sonraki dönemdir.
İhraç belgesindeki yöntemi seçin; para birimi tek başına yöntemi belirlemez. Actual/Actual düzenli kupon dönemi oranı ile 30E/360 Avrupa desteklenir. 30/360 US, Actual/365 ve 30E/360 ISDA farklı yöntemlerdir; bu araca o yöntemlerdeki tahvillerin hesabını uyarlamayın.
Ana YTM, dönemsel getirinin yıldaki kupon sayısıyla çarpıldığı yıllık nominal orandır. Bileşik eşdeğer, dönemsel getirinin yıl boyunca bileşmesidir. Yılda bir kuponda bu ikisi eşittir; diğer sıklıklarda farklı olabilir.
İsteğe bağlı alış masrafı, seçilen para biriminde sabit tutardır. Ödeme maliyetine eklenir ve ayrı masraf dahil YTM hesaplanır. Vergi, beyanname, kur kazancı, satış komisyonu ve yeniden yatırım getirisi hesaplanmaz. USD/EUR seçimi bir kur dönüşümü yapmaz.
Evet. Kalan nakit ödemelerine göre yüksek bir alış fiyatı veya masraf negatif getiriye yol açabilir. Sıfır kupon oranı da burada hesaplanabilir; bu durumda yalnız vadedeki anapara nakit akışı getiri oluşturur.
Hayır. Sonuç girilen fiyat ve tahvil koşullarının matematiksel karşılığıdır. Erken satış fiyatı, ihraççı riski, kuponların yeniden yatırılacağı oran ve ihraç belgesindeki özel hükümler gerçekleşen getiriyi değiştirebilir. Canlı piyasa fiyatı getirilmez. Bu hesaplama aracı son kupon döneminde de kesirli dönem bileşik iskonto kullanır; son dönem için basit faiz kullanan platformların oranı farklı olabilir.